Altın, petrol ve küresel piyasalara teknik görünüm

Ikon Menkul Değerler’in Yurt Dışı Sabah Teknik Bülteni yayımlandı. Raporda ons altın, WTI ham petrol, EUR/USD, USD/JPY ve Nasdaq endeksine ilişkin teknik görünümler değerlendirilirken, piyasalarda ABD PCE verileri ve Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı Kevin Warsh’ın vereceği mesajların etkili olabileceği belirtildi.

Ikon Menkul’ün 2026 yılı ikinci çeyrek müşteri verilerinde kâr oranı yüzde 38, zarar oranı yüzde 62 olarak açıklandı.

Ons altın, önceki gün yaşanan yüzde 1,40’lık geri çekilmenin ardından yeni güne yaklaşık yüzde 1 yükselişle başladı. Değerli metalin yeniden 4.600 dolar seviyesinin üzerine çıkması, kısa vadeli teknik görünümün güçlü kalmasını sağladı.

Ikon Menkul değerlendirmesine göre, ABD’de açıklanan PCE verilerinin enflasyon baskılarının sürdüğüne işaret etmesiyle dolar ve tahvil faizlerinde görülen yükseliş, önceki gün altın üzerinde satış baskısı oluşturdu. Ancak yeni günde ABD’nin mali görünümüne yönelik endişeler, tahvil piyasasındaki gelişmeler ve Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı Kevin Warsh’tan gelecek mesajlara ilişkin belirsizlik, altına yönelik alımları yeniden destekledi.

Teknik göstergelerde MACD’nin pozitif bölgede ve sinyal çizgisinin üzerinde bulunması, yükseliş momentumunun korunduğuna işaret ediyor. Bununla birlikte RSI’ın 68 seviyesinde olması, alım iştahının güçlü olduğunu ancak altının yeniden aşırı alım bölgesine yaklaştığını gösteriyor.

4.600 dolar üzerinde kalıcılığın sürmesi halinde 4.750 dolar seviyesinin yeniden gündeme gelebileceği belirtilirken, bu bölgenin aşılması durumunda yükselişin 4.900 dolara doğru genişleyebileceği değerlendirildi. Buna karşılık 4.600 doların altına yaşanabilecek geri çekilmelerde 4.500 dolar ilk önemli savunma bölgesi olarak öne çıkıyor.

Ons altın destekleri: 4.600 – 4.500 – 4.350
Ons altın dirençleri: 4.750 – 4.900 – 5.000

WTI ham petrol, hafta başından bu yana yaklaşık yüzde 5,75 değer kaybederek 82 dolar civarına geriledi. Teknik görünümde ise 80 dolar seviyesinin üzerinde tutunma çabası öne çıkıyor.

Son günlerde 85 dolar bölgesinden gelen satışların belirginleşmesiyle kısa vadeli momentumun yeniden zayıfladığı belirtildi. MACD çizgisinin 0,66 seviyesinde bulunmasına karşın 0,83 seviyesindeki sinyal çizgisinin altında kalması ve histogramın negatif bölgeye geçmesi, satış baskısının henüz tamamen sona ermediğine işaret ediyor.

RSI'ın 49 seviyesine gerileyerek 50 eşik değerinin altında bulunması da alıcıların şimdilik belirgin bir üstünlük sağlayamadığını gösteriyor.

80 dolar seviyesi kısa vadeli yön açısından kritik destek olarak izlenirken, bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması halinde 75 ve 70 dolar seviyelerine doğru geri çekilme riskinin artabileceği değerlendirildi. Yukarı yönlü tepki alımlarının güç kazanabilmesi için ise öncelikle 85 doların yeniden aşılması gerekiyor.

WTI destekleri: 80 – 75 – 70 dolar
WTI dirençleri: 85 – 90 – 95 dolar

EUR/USD paritesi, ağustos ayının ilk bölümünde 1,14 bölgesinden başlayan yükselişin ardından 1,1685 direncini test etti. Ancak bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlayamayan parite, 1,1650 çevresinde dengelenmeye başladı.

Teknik tarafta MACD’nin pozitif bölgede ve sinyal çizgisinin üzerinde kalması, ana yükseliş momentumunun henüz bozulmadığını gösteriyor. Bununla birlikte histogramdaki ivme kaybı kısa vadede alımların hız kestiğine işaret ediyor.

RSI’ın 65 seviyelerinde bulunması da pozitif momentumu desteklerken, paritenin aşırı alım bölgesine yaklaşması nedeniyle 1,1685 çevresinde satışlarla karşılaşma ihtimalini artırıyor.

Temel tarafta ABD’de temmuz PCE enflasyonunun yıllık yüzde 3,7 ile beklentilerin hafif üzerinde kalmasının Fed’in faiz politikasına ilişkin fiyatlamaları etkileyerek doları desteklediği belirtildi. Çekirdek PCE’nin yıllık yüzde 3,3 seviyesinde gerçekleşmesi de fiyat baskılarının hâlen yüksek olduğuna işaret ediyor.

Euro tarafında ise Almanya ekonomisinin ikinci çeyrekte yüzde 0,3 büyümesi, Ifo iş dünyası güven endeksinin 88,8'e yükselmesi ve ihracat beklentilerinin eksi 2,8'den 9,6'ya çıkması bölge ekonomisine ilişkin toparlanma sinyallerini güçlendirdi.

Ayrıca Euro Bölgesi bileşik PMI'ın 52,1 seviyesine ulaşarak kasım ayından bu yana en hızlı büyümeye işaret etmesi ve ECB'nin eylül ayında faiz artırabileceğine yönelik beklentiler de euroyu destekleyen unsurlar arasında gösterildi.

EUR/USD destekleri: 1,1650 – 1,1600 – 1,1500
EUR/USD dirençleri: 1,1685 – 1,1750 – 1,1800

USD/JPY paritesi, Ağustos başında 163,50–164,00 bölgesinden gelen sert satışların ardından 156,00 seviyesine kadar geriledi. Sonrasında tepki alımlarıyla yeniden 159,30 civarına yükselen parite, son günlerde 158,50–160,00 bandında yatay seyrediyor.

Teknik göstergelerde MACD'nin hâlen sıfır seviyesinin altında olmasına rağmen sinyal çizgisinin üzerine çıkması ve histogramın pozitife dönmesi, aşağı yönlü momentumun zayıfladığını ve kısa vadeli toparlanma çabasının devam ettiğini gösteriyor.

Buna karşın RSI'ın yaklaşık 47 seviyesinde ve 50 eşik değerinin altında seyretmesi, alıcıların henüz belirgin bir üstünlük sağlayamadığına işaret ediyor.

ABD'de temmuz PCE enflasyonunun yıllık yüzde 3,7 ile beklentilerin hafif üzerinde kalması, Fed'in yeniden faiz artırabileceğine ilişkin fiyatlamaları güçlendirerek doları destekledi. Diğer taraftan BoJ Başkan Yardımcısı Ryozo Himino'nun, enflasyon risklerine karşı faiz artırımlarının zamanında yapılması gerektiğini vurgulaması ve piyasanın eylül toplantısında faiz artırım ihtimalini yaklaşık yüzde 86 seviyesinde fiyatlaması, yen tarafındaki değer kaybını sınırlayan unsurlar arasında yer aldı.

Bu görünümde 160,00 seviyesi kısa vadeli yön açısından kritik direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 161,25 ve 163,50 seviyelerine doğru hareket alanı oluşabileceği değerlendiriliyor.

USD/JPY destekleri: 158,50 – 157,00 – 156,00
USD/JPY dirençleri: 160,00 – 161,25 – 163,50

Nasdaq, geçtiğimiz haftadan bu yana etkili olan dalgalı ve satıcılı görünümün ardından 29.300 desteği üzerinde tutunmaya çalışırken 29.500 civarında işlem görüyor.

RSI'ın 52 seviyesinde bulunması endekste nötr bir görünüme ve iki yönlü fiyatlama ihtimaline işaret ediyor.

29.300 seviyesi kısa vadeli görünüm açısından önemli eşik olarak öne çıkıyor. Bu desteğin kırılması halinde satış baskısının yeniden güçlenerek 28.750 ve 28.200 seviyelerine taşınabileceği değerlendiriliyor.

Yukarı yönlü hareketlerde ise 30.000 seviyesinin aşılması, 30.500 ve ardından 31.000 bölgesinin gündeme gelmesi açısından önem taşıyor.

Ikon Menkul, Nasdaq açısından en önemli gelişmelerden birinin Nvidia'nın açıklanan bilançosu olduğunu belirtti.

Şirket ikinci çeyrekte 96,22 milyar dolar gelir ve 2,22 dolar düzeltilmiş hisse başına kâr açıklayarak beklentileri aştı. Veri merkezi gelirinin 89 milyar dolara ulaşması ve üçüncü çeyrek için 108 milyar dolarlık gelir öngörülmesi, yapay zekâ yatırımlarındaki güçlü talebin sürdüğüne işaret etti.

Bununla birlikte ABD'de açıklanan PCE enflasyonunun yıllık yüzde 3,7 ile beklentilerin hafif üzerinde kalması, Fed'e yönelik faiz artırım beklentilerini yeniden güçlendirdi. Yüksek tahvil faizlerinin büyüme hisseleri açısından risk oluşturmaya devam ettiği belirtildi.

Bu nedenle Nasdaq açısından piyasaların odağının Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole'da yapacağı konuşmaya çevrildiği ifade edildi.

Nasdaq destekleri: 29.300 – 28.750 – 28.200
Nasdaq dirençleri: 30.000 – 30.500 – 31.000