Gedik Yatırım'dan uluslararası piyasalar analizi

Gedik Yatırım'ın uluslararası piyasalar analizi şu şekilde:

"Piyasalarda Bugün

ABD endeks vadeli işlemleri, büyük endekslerin önceki seansta karışık kapanmasının ardından Cuma günü hafif yükseldi. Perşembe günü S&P 500 %0,07 ve Nasdaq Composite %0,18 artışla yeni rekor seviyelere ulaştı. Öte yandan, Dow Jones %0,7 gerilese de haftalık bazda hâlâ artıda. Piyasalar, güçlü şirket bilançoları ve olumlu ticaret gelişmeleriyle destek buldu. Alphabet, ikinci çeyrek beklentilerini aşmasının ve 2025 sermaye harcaması tahminini 10 milyar dolar artırmasının ardından %1 yükselerek yatırımcıların yapay zekâ stratejisine olan güvenini güçlendirdi. Buna karşılık, Tesla CEO’su Elon Musk’ın önümüzdeki çeyreklerin daha zorlu geçeceği uyarısıyla %8,2 değer kaybetti. Para politikası cephesinde ise, Federal Reserve’in gelecek haftaki toplantıda faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Başkan Trump, Fed merkezine yaptığı tarihi ziyaretin ardından Başkan Jerome Powell hakkındaki söylemini yumuşatarak, onu görevden alma planı olmadığını açıkladı.

Avrupa cephesinde, Cuma günü STOXX 50 ve STOXX 600 endeksleri %0,5 düşüş yaşadı. Tüm büyük sektörler ve borsalar negatif bölgede seyretti. Yatırımcılar yeni açıklanan şirket bilançolarını sindirmeye çalışırken, olası bir ABD-AB ticaret anlaşmasına dair güncellemeleri bekledi. Otomotiv sektörü en kötü performans gösterenler arasında yer aldı; Volkswagen, tarifelerden kaynaklanan baskılar nedeniyle beklentilerini düşürmesinin ardından %2'den fazla değer kaybetti. Michelin, yılın ilk yarısında net gelirinde %27,8 düşüş bildirmesinin ardından %1’den fazla geriledi; Valeo ise güçlü euro nedeniyle satış tahminini düşürerek %13,4 oranında değer kaybetti. LVMH, hayal kırıklığı yaratan satış verileriyle %1,5 gerilerken, Eni, kârında %25 düşüş açıklamasının ardından %0,3 düştü. Puma ise zayıf satışlar ve ABD tarifelerinin etkisiyle yıl genelinde zarar uyarısı yapmasının ardından %19 değer kaybetti. Haftalık bazda STOXX 50 %0,2 düşerken, STOXX 600 şu ana kadar %0,8 yükseldi.

Önemli Şirket Haberleri:

Carter's (CRI), Şirketin 2025 ikinci çeyrek sonuçlarına göre, düzeltilmiş hisse başı karı  0,17 dolar ile beklentinin 0,20 dolar altında kaldı. Ancak gelir, yıllık bazda %3,7 artarak 585 milyon dolara ulaştı ve beklentileri 17,95 milyon dolar aştı. Düzeltilmiş faaliyet marjı geçen yılki %7,0 seviyesinden %2,0’ye gerilerken, 2025 mali yılının ilk yarısında operasyonlardan elde edilen net nakit -8,3 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu da 2024’ün aynı döneminde kaydedilen 91,7 milyon dolarlık pozitif nakit akışına kıyasla önemli bir düşüşe işaret ediyor. (Olumsuz)

UnitedHealth Group Incorporated (UNH), Şirketin hisseleri, Medicare uygulamalarıyla ilgili ABD Adalet Bakanlığı’nın (DoJ) sivil ve cezai taleplerine uyum sağlamaya başladığını açıklamasının ardından Perşembe günü piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %4 düştü. Bu açıklama, UnitedHealth’in (Medicare Advantage pazarının lideri) devlet destekli sağlık programındaki faaliyetlerinin düzenleyici denetime takıldığına dair çeşitli medya raporlarını takiben geldi. Mayıs ayında Wall Street Journal, şirkete yönelik olası Medicare dolandırıcılığı nedeniyle cezai bir soruşturma başlatıldığını bildirmiş, ancak UnitedHealth bu iddiayı o dönem reddetmişti. The Guardian’ın, şirketin Medicare üyeleri kazanmak için bazı bakım evlerine gizli ödemeler yaptığı yönündeki haberini de şirket yalanladı. Şirket, bu haberleri inceledikten sonra Adalet Bakanlığı’yla gönüllü olarak iletişime geçtiğini ve artık bakanlığın resmi taleplerine uyum sürecine girdiğini belirtti. (Olumsuz)

Dow (DOW),  hissleri 2020 Mart ayındaki Covid-19 krizinden bu yana en düşük kapanışa yaklaşarak Perşembe günü %20’ye varan düşüş yaşadı. Bu sert gerileme; ikinci çeyrekte açıklanan 801 milyon dolarlık GAAP net zarar, faaliyet kârındaki ciddi düşüş ve sürpriz temettü kesintisi ile birlikte, küresel talep zayıflığı ve artan ticaret gerilimlerinin baskısını gözler önüne serdi. Hisse başı faaliyet zararı 0,42 dolar ile beklentilerin altında kalırken, gelir yıllık bazda %7 düşerek 10,1 milyar dolara geriledi ve konsensüsün altında kaldı. Avrupa, Orta Doğu, Afrika ve Hindistan’da talep zayıflığı hacmi %1 aşağı çekerken, ABD ve Kanada’daki küçük artışlar bu düşüşü telafi edemedi. Şirketin operasyonlardan nakit akışı da ciddi şekilde bozuldu ve geçen yıl aynı döneme göre 1,3 milyar doların üzerinde düşerek -470 milyon dolar seviyesine indi. CFO Jeffrey Tate, temettü kesintisinin kalıcı bir kazanç bozulmasından değil, uzayan ekonomik belirsizliklere karşı alınan stratejik bir önlem olduğunu belirtti. CEO Jim Fitterling ise 2026 yılına kadar 6 milyar doları aşacak nakit ve kâr destekleyici hamleler planladıklarını ifade etti.(Olumsuz)

Puma SE (PUM.DE ), Alman spor giyim markası Puma’nın hisseleri, zayıf ikinci çeyrek kazanç raporu ve yıl genelinde kâr kaybı uyarısının ardından Cuma günü sert düşüş yaşadı. Kur etkisinden arındırılmış bazda satışlar %2 düşerek 1,94 milyar euroya gerilerken, CEO Arthur Hoeld, 2025’in Puma için bir “yeniden başlama yılı” olacağını, 2026’nın ise geçiş süreci niteliği taşıyacağını belirterek şirketin yönünü düzeltmesi gerektiğini vurguladı. Ayrıca, markanın hâlâ açığa çıkmamış büyük bir potansiyele sahip olduğunu, ancak bunun yeni bir yaklaşımla harekete geçirilmesi gerektiğini ifade etti. (Olumsuz)

Bilanço Açıklaması Beklenen Önemli Şirketler: HCA HealthcareSouthern Copper,  Aon plc, Charter Communications,NatWest Group plc.,  Phillips 66."